ITValue點(diǎn)評(píng)：

證券行業(yè)的特性使證券公司對(duì)于IT系統(tǒng)所支持的精確管理提出了極高的要求，本文提出的軍事化管理思路無疑是保證信息安全和精確度的一個(gè)有效方式。而職責(zé)明確、實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化管理、與業(yè)務(wù)充分結(jié)合等IT管理的基本原則，對(duì)于任何行業(yè)的企業(yè)都適用。


多年前我曾經(jīng)有一位朋友被邀請(qǐng)登上美國(guó)海軍航空母艦小鷹號(hào)參觀。小鷹號(hào)是一艘可以承載超過5000名軍人、80架以上的戰(zhàn)斗機(jī)以及總排量為61351噸位的超級(jí)航空母艦。在登陸演習(xí)時(shí)，一架F-18大黃蜂戰(zhàn)斗機(jī)錯(cuò)過了飛行甲板的分離器（即停止著陸過程中飛機(jī)的電纜），而需要第二次重試才能安全降落在艦上。

飛機(jī)著陸后，飛行員立刻被帶進(jìn)了一個(gè)簡(jiǎn)報(bào)室作事件回顧──簡(jiǎn)報(bào)的目的是了解為何第一次著陸失敗，什么原因?qū)е碌墓收希L(fēng)速，能見度，飛機(jī)儀器，飛行員狀態(tài)，母艦導(dǎo)航系統(tǒng)等），以及檢討如何避免今后事件重演。另外，艦上的每個(gè)船員對(duì)他們的崗位，職責(zé)與分工都非常清楚及了解。此外，每個(gè)軍官，尤其是艦長(zhǎng)更加充分了解艦上的戰(zhàn)斗能力、武器裝備、船員功能以及當(dāng)前狀態(tài)等等。

曾有人形容，IT部門的監(jiān)督與軍隊(duì)管理一樣，必須對(duì)精確度有強(qiáng)制性要求，以確保部門執(zhí)行命令時(shí)的準(zhǔn)確性，所以標(biāo)準(zhǔn)化是提高生產(chǎn)力及降低故障率的唯一辦法。軍隊(duì)與IT部門的唯一不同是，軍事系統(tǒng)的錯(cuò)誤可能意味著生命損失，但銀行的IT部門發(fā)生差錯(cuò)則可能導(dǎo)致金融和聲譽(yù)極大的損失。

通常情況下，金融應(yīng)用系統(tǒng)的建立是由程序員編制，業(yè)務(wù)分析員闡釋，項(xiàng)目經(jīng)理管理，質(zhì)量保證測(cè)試人員測(cè)試，最后由業(yè)務(wù)部門簽收，當(dāng)然項(xiàng)目應(yīng)由業(yè)務(wù)部門所認(rèn)可、發(fā)起及贊助。而且，由于業(yè)務(wù)需求的變化引致而不斷增加的系統(tǒng)功能，通過企業(yè)并購(gòu)所需的系統(tǒng)整合與集成，供應(yīng)商的新版本產(chǎn)生所需的持續(xù)性系統(tǒng)升級(jí)，以及支持企業(yè)生命線的24小時(shí)維護(hù)等情況的存在，使整個(gè)IT價(jià)值鏈變得非常復(fù)雜。特別是在資本市場(chǎng), 上述所有這些商業(yè)活動(dòng)是以倍數(shù)速度增長(zhǎng)，這都意味著對(duì)資訊科技部門及員工所產(chǎn)生的壓力日增，而在實(shí)際上拉大了業(yè)務(wù)與IT的差距。

在今天的證券行業(yè)里，企業(yè)對(duì)IT的要求及依賴性，對(duì)技術(shù)所帶來的貢獻(xiàn)是毫無疑問的。然而，還有不少企業(yè)沒有充分利用自身IT能力。對(duì)IT價(jià)值的誤解，對(duì)IT責(zé)任的錯(cuò)配，甚至錯(cuò)誤的管理資訊科技人才等，都是導(dǎo)致業(yè)務(wù)和IT的錯(cuò)位而產(chǎn)生低效率IT部門的原因。

國(guó)內(nèi)證券業(yè)的IT發(fā)展問題除了充滿中國(guó)特色，同時(shí)也擁有國(guó)外普遍現(xiàn)象。雖然它的背后有種種原因，包括國(guó)內(nèi)發(fā)展情況、企業(yè)文化、歷史因素等。然而，這些問題的存在企業(yè)必需要面對(duì)，理解及解決。我認(rèn)為核心問題在于以下幾點(diǎn)：

一、投放IT經(jīng)費(fèi)不足。根據(jù)中國(guó)證券協(xié)會(huì)2008年度報(bào)告，IT投入平均占營(yíng)業(yè)收入的7%，IT人員平均占總員工的9%，與國(guó)際性證券機(jī)構(gòu)相比下是尚有距離（IT投入：10-20%，IT人員：15-25%）。另外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)治理工作指引（試行）中提議兩點(diǎn)：IT投入預(yù)算占年度平均營(yíng)業(yè)收入的3%及IT人員總數(shù)占公司員工總?cè)藬?shù)的6%，本人認(rèn)為這建議有點(diǎn)過低。原因是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)現(xiàn)在是在急速發(fā)展過程中，證券機(jī)構(gòu)也相應(yīng)在這萌芽階段拓展，而IT計(jì)劃應(yīng)當(dāng)在擴(kuò)張時(shí)期，投放資源也得合理地提升。IT投放的先天性不足又怎能協(xié)助企業(yè)強(qiáng)大。

二、缺乏綜合IT藍(lán)圖。由于不少企業(yè)在業(yè)務(wù)拓展時(shí)并沒充分考慮IT方案，在對(duì)IT服務(wù)需求上往往是突發(fā)性而缺乏周長(zhǎng)計(jì)劃。一個(gè)良好IT藍(lán)圖是建于明確業(yè)務(wù)需求，對(duì)公司發(fā)展上的準(zhǔn)確判斷，以便設(shè)計(jì)對(duì)企業(yè)可延展的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃，而非盲目跟風(fēng)或散漫而無計(jì)劃。否則構(gòu)成一個(gè)頭痛醫(yī)頭的被動(dòng)式組織，IT也難有效地輔助企業(yè)發(fā)展。

三、忽略IT資源管理。現(xiàn)今業(yè)務(wù)需求的復(fù)雜性已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越上世紀(jì)，而企業(yè)對(duì)IT管理則停滯不前。高層及業(yè)務(wù)部門是否真正理解公司IT資源（人才、系統(tǒng)、流程）可用性與適用性而取得效果最大化，及業(yè)務(wù)部門是否欠缺參與或過分依賴IT在項(xiàng)目投資與建設(shè)上的決定，這都可能引致IT資源錯(cuò)配，甚至最終IT交付不理想。因此，IT在資源管理上除了從體制及規(guī)劃需優(yōu)化之余，業(yè)務(wù)在IT架構(gòu)設(shè)計(jì)上也理應(yīng)積極及共同參與。

四、問責(zé)制清晰度不夠。因?yàn)椴幻鞔_的IT決策與責(zé)任權(quán)而導(dǎo)致業(yè)務(wù)與IT之間的脫鉤，是很普遍現(xiàn)象。過去幾年已有不少證券機(jī)構(gòu)重組決策機(jī)制，成立不同層次的委員會(huì)及治理小組，目的是在IT管理上包括利益相關(guān)者，增加決策透明度，甚至在某些策略性IT投入上要求業(yè)務(wù)部門參與及決定。但根據(jù)我的理解，有部分機(jī)構(gòu)雖然表面上擁有了新結(jié)構(gòu)，但實(shí)際上都是采用松散的老制度。大部分國(guó)際級(jí)證券機(jī)構(gòu)在決策問責(zé)制度上相對(duì)清晰及分工鮮明，這有利于業(yè)務(wù)急速發(fā)展上部門的互相配合及取得比較好的效率與平衡點(diǎn)。

五、IT服務(wù)定位過低。IT在企業(yè)內(nèi)定位過低而沒充分將信息科技潛力發(fā)揮。不少證券業(yè)IT都以服務(wù)維護(hù)為主，并沒有花更多時(shí)間為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值，而在員工培訓(xùn)上國(guó)內(nèi)證券商與國(guó)際同行相比差距甚大。摩根士丹利在校園招聘錄取的畢業(yè)生入職后進(jìn)行4個(gè)月的地獄式訓(xùn)練，平均每位耗費(fèi)12萬(wàn)元，社招新員工年度培訓(xùn)人均預(yù)算則3萬(wàn)元。目的是嚴(yán)格規(guī)定IT員工在硬（技術(shù)與管理）及軟（業(yè)務(wù)、溝通、團(tuán)隊(duì)合作等）技能上保持一個(gè)最高水平。

六、對(duì)軟件商過份依賴。在一般情況下，只有非關(guān)鍵及非戰(zhàn)略性應(yīng)用系統(tǒng)是外包給供應(yīng)商的，但在中國(guó)的證券業(yè)，大部分前中后臺(tái)應(yīng)用軟件都是購(gòu)買或外包給供應(yīng)商。使情況更糟糕的是，證券行業(yè)的軟件是由數(shù)家供應(yīng)商壟斷。就拿基金估值系統(tǒng)為例，超過八成券商及基金管理公司由兩家軟件商提供。極端的想像一下，假設(shè)有一天資產(chǎn)凈值（NAV）被發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)計(jì)算錯(cuò)誤，整個(gè)證券業(yè)將受到嚴(yán)重影響。

七、缺乏創(chuàng)新及差異化。外包無疑是資訊科技策略之一。但是，如果企業(yè)IT大部分功能都外包，那IT真正的戰(zhàn)略價(jià)值何在？ 此外，商品化應(yīng)用系統(tǒng)雖然是一個(gè)趨勢(shì)。但對(duì)于具有戰(zhàn)略地位的交易系統(tǒng)會(huì)影響到券商盈利是否應(yīng)該考慮自主研發(fā)。相反地，國(guó)際性證券業(yè)所極力鼓勵(lì)I(lǐng)T創(chuàng)新，透過機(jī)構(gòu)本身研發(fā)或收購(gòu)軟件商來強(qiáng)化業(yè)務(wù)服務(wù)。摩根士丹利（Passport）、高盛（REDIPlus）、瑞士信貸（Cross Finder）及道富證券（GlobalLink）等都是采用科技提升對(duì)客戶的個(gè)性化服務(wù)，推出新產(chǎn)品，在市場(chǎng)上取得更高的交易流量。

對(duì)中國(guó)的資本市場(chǎng)將繼續(xù)開放肯定吸引更多全球性金融機(jī)構(gòu)來華投資，帶來的是強(qiáng)大老練的金融與IT專業(yè)人士，及現(xiàn)代化治理模式。像瑞士信貸、高盛等已先后落地中國(guó)成立合資公司，這些機(jī)構(gòu)都是在養(yǎng)兵處休階段，但毫無疑問，他們將成為威脅本地券商的重要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。此時(shí)正是國(guó)內(nèi)發(fā)展IT的大好時(shí)機(jī)，中國(guó)證券行業(yè)應(yīng)借機(jī)優(yōu)化IT治理，招攬與培養(yǎng)人才，及發(fā)展IT業(yè)務(wù)。

隨著市場(chǎng)不斷變化，經(jīng)紀(jì)傭金降低，新投資產(chǎn)品推出，市場(chǎng)整合與企業(yè)國(guó)際化等都涉及到技術(shù)和IT人才。要贏得戰(zhàn)爭(zhēng)，軍隊(duì)必須戰(zhàn)略清晰，裝備精良，訓(xùn)練有素，及紀(jì)律嚴(yán)明。證券機(jī)構(gòu)如何在未來十年再創(chuàng)佳績(jī)不單只是依靠企業(yè)關(guān)系，同樣重要的是擁有優(yōu)秀治理架構(gòu)及頂尖人才，那才可以做大做強(qiáng)。證券企業(yè)需要重新考慮IT的真正價(jià)值，如何利用資訊科技，差異化服務(wù)以區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,從而帶來新的收入流，增加利潤(rùn)及對(duì)公司與股東的長(zhǎng)期利益。

（歐陽(yáng)超信為前任摩根士丹利(上海)執(zhí)行董事，負(fù)責(zé)投行的中國(guó)區(qū)技術(shù)中心業(yè)務(wù)。本文特供ITValue電子周刊發(fā)布。）


ITValue會(huì)員精彩觀點(diǎn)：

不錯(cuò)，這些問題不僅存在于證券業(yè)，同樣適用于其他行業(yè)。
──法國(guó)興業(yè)銀行（中國(guó)）有限公司首席技術(shù)官 孫建光